(網(wǎng)經(jīng)社訊)企業(yè)賒銷比例持續(xù)提高，加之疫情影響，加重企業(yè)現(xiàn)金流壓力，供應(yīng)鏈金融需求度增加，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融面臨供應(yīng)鏈金融供給體系發(fā)展不平衡、核心企業(yè)主動(dòng)作為積極性低、供應(yīng)鏈金融存在泄密風(fēng)險(xiǎn)隱患、金融科技管理相對滯后等痛點(diǎn)，亟待通過數(shù)字化手段來打破瓶頸。數(shù)字化供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生。
一、數(shù)字化供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀
（一）數(shù)字化供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模迅速發(fā)展
自2017年《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》首次對供應(yīng)鏈創(chuàng)新發(fā)展作出重要部署以來，我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了有效創(chuàng)新發(fā)展，數(shù)字化滲透率顯著提升。2022年，我國供應(yīng)鏈金融數(shù)字化規(guī)模達(dá)到11萬億元，數(shù)字化滲透率約為30%，相比2018年實(shí)現(xiàn)了多倍的增加。到2027年，供應(yīng)鏈金融數(shù)字化規(guī)模將達(dá)到30萬億元，數(shù)字化滲透率也將增長到約50%。
圖1：供應(yīng)鏈金融數(shù)字化規(guī)模圖片
圖2：供應(yīng)鏈金融數(shù)字化滲透率
（二）平臺(tái)發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，金融科技公司預(yù)計(jì)將增加
當(dāng)前，金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)及金融科技公司紛紛建立供應(yīng)鏈金融數(shù)字化平臺(tái)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2022年，行業(yè)內(nèi)已經(jīng)有超過200家在運(yùn)營平臺(tái)，且這一數(shù)量仍在高速增長，預(yù)計(jì)未來將有更多垂直細(xì)分領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融數(shù)字化平臺(tái)涌現(xiàn)。
在運(yùn)營平臺(tái)中，自供應(yīng)鏈金融2.0階段就開始興起的核心企業(yè)建立的數(shù)字化平臺(tái)數(shù)量最多，約占所有平臺(tái)的一半，而金融科技公司建立的平臺(tái)占比雖暫時(shí)不高，但隨著技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的深度應(yīng)用和行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，很多金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)和供應(yīng)鏈服務(wù)公司將實(shí)現(xiàn)更深度的融合，預(yù)計(jì)未來會(huì)出現(xiàn)多方聯(lián)合建設(shè)的綜合性平臺(tái)，主要以金融科技公司的形式展開，因此預(yù)計(jì)金融科技公司建設(shè)的平臺(tái)占比會(huì)上升。
圖3：2022年供應(yīng)鏈金融平臺(tái)背景分布
（三）各市場主體憑借自身核心優(yōu)勢差異化競爭發(fā)展
供應(yīng)鏈?zhǔn)袌鲋黧w包括金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、第三方科技公司、供應(yīng)鏈服務(wù)商，各市場主體結(jié)合自身發(fā)展特性，形成了核心優(yōu)勢，其中金融機(jī)構(gòu)資金與產(chǎn)品豐富，核心企業(yè)了解用戶與產(chǎn)業(yè)、第三方科技公司專于科技與產(chǎn)品，供應(yīng)鏈服務(wù)商掌握貿(mào)易關(guān)系。
圖4：各市場主體核心優(yōu)勢分析
二、發(fā)展存在問題
數(shù)字化供應(yīng)鏈金融主要存在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化水平偏低，數(shù)字供應(yīng)鏈金融推廣受限；金融科技融合運(yùn)用不足，銀行數(shù)字化水平亟待提升；監(jiān)管政策法規(guī)不健全，技術(shù)實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)和公共信息平臺(tái)不統(tǒng)一三大問題，具體如下：
（一）服務(wù)領(lǐng)域向行業(yè)細(xì)分化發(fā)展
未來，技術(shù)進(jìn)步將進(jìn)一步加速產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)間的專業(yè)分工與協(xié)作，社會(huì)化生產(chǎn)活動(dòng)將構(gòu)成更加專業(yè)細(xì)化、銜接緊密、功能多樣的循環(huán)體系，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈向鏈條更長、更專、更全的方向發(fā)展，這也將促使供應(yīng)鏈金融圍繞客戶需求，向更專業(yè)、更細(xì)分的方向發(fā)展。比如，民生銀行以大型乳制品企業(yè)為核心，圍繞乳業(yè)自動(dòng)化程度高、市場半徑小、消費(fèi)頻率高等特點(diǎn)，打造了專門的乳業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)鏈。商業(yè)銀行未來應(yīng)進(jìn)一步提高產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈研究能力，加強(qiáng)專業(yè)化、精細(xì)化管理，在細(xì)分領(lǐng)域提供更加專業(yè)的金融服務(wù)。
（二）業(yè)務(wù)模式向產(chǎn)業(yè)去核化發(fā)展
當(dāng)前，供應(yīng)鏈金融的主流業(yè)務(wù)模式仍是依托供應(yīng)鏈核心企業(yè)的信用為上下游企業(yè)提供融資服務(wù)，核心企業(yè)的信用流動(dòng)無法觸及二、三級或更高級的企業(yè)節(jié)點(diǎn)，并沒有充分發(fā)揮整個(gè)供應(yīng)鏈綜合信息對任一個(gè)企業(yè)節(jié)點(diǎn)的增信作用。真正意義上的供應(yīng)鏈金融應(yīng)該是去核心化的，企業(yè)信用源自供應(yīng)鏈自身的閉合業(yè)務(wù)與全流程交易信息。因此，以全產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈信息大數(shù)據(jù)決策平臺(tái)為基礎(chǔ)，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)信用評價(jià)與抵押思維，做到真正的信息決策信用，是商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融的未來方向。
（三）組織形式向平臺(tái)協(xié)作化發(fā)展
供應(yīng)鏈上節(jié)點(diǎn)企業(yè)種類的多樣化、企業(yè)間業(yè)務(wù)關(guān)系的復(fù)雜化、業(yè)務(wù)協(xié)作流程的專業(yè)化是開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的主要難題。供應(yīng)鏈金融發(fā)展是系統(tǒng)性工程，離不開商業(yè)銀行、政府、第三方機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)以及眾多中小微企業(yè)的合力協(xié)作。因此，搭建供應(yīng)鏈金融統(tǒng)一協(xié)作平臺(tái)，加強(qiáng)各機(jī)構(gòu)間的交流合作，建立良好的協(xié)調(diào)交流機(jī)制，是未來供應(yīng)鏈金融發(fā)展的又一趨勢。
